El problema de los 7 billones de dólares que afecta a los bancos

Por L. Randall Wray

He estado escribiendo sobre el monstruo MERS desde 2010. Aquí está uno de mis artículos anteriores:

Creo que es seguro revelar ahora que un miembro del personal que representa a Marcy Kaptur me ha hecho rastrear este fraude; en términos de dólares, tiene que ser el fraude más grande en la historia de la humanidad. Desprecio total por la ley, este es posiblemente el fraude más atrevido en la historia occidental. Para ser honesto, nunca había oído hablar de MERS hasta que ella llamó. Si recuerda la película de Michael Moore, el representante Captur se paró en los escalones y les dijo a los propietarios que enfrentaban una ejecución hipotecaria que se quedaran en casa. Tiene razón: los banqueros no tienen ningún derecho legal sobre sus casas embargadas. La ejecución hipotecaria es un robo. No existe ningún reclamo legal sobre la propiedad por parte de ningún banco que utilice MERS: hay 65 millones de hipotecas de este tipo que ningún banco tiene derecho a solicitar la ejecución hipotecaria.

Y, sin duda, incluso aquellas hipotecas que no se ejecutan a través de MERS son cuestionables si están siendo procesadas por cualquiera de los cinco administradores más grandes. Estos proveedores de servicios mantienen registros tan deficientes que no se puede confiar en ellos para acreditar los pagos con precisión. Han estado agregando tarifas y multas innecesarias por no poder realizar un seguimiento de los registros.

Chicos, hay 7 billones de dólares en hipotecas titulizadas. (Principalmente) es que el proceso de titulización requiere fraude. La titulización nunca puede ser rentable: es una forma defectuosa de financiar la propiedad de la vivienda. Simplemente es demasiado caro para competir con la gente frugal de Jimmy Stewart. Necesita fraude para mostrar ganancias. (Como Bill Black ha dicho a menudo: el fraude es seguro. Siempre es la forma más rentable de administrar un negocio, hasta que lo atrapan).

Aparte del monstruo MERS, también sabemos que los valores no cumplen con la supuesta “representación y garantía”. Los bancos que titulizan seguirán siendo demandados para recuperar las hipotecas incobrables. Están tratando de devolver la mayor cantidad posible de estas cosas a Fannie y Freddie para que el Tío Sam pueda cubrir las pérdidas, y como discutí en mi blog anterior, ahora están haciendo esto vendiendo los derechos del servicio.

Por supuesto, el tío Ben también ayudó a poner mucho de eso en el balance de la Reserva Federal. Todo es parte de un encubrimiento para evitar lo obvio: una vez que los tribunales se den cuenta de que toda la maldita cebolla financiera de bienes raíces es un fraude en cascada, todos estos grandes bancos serán seriamente insolventes.

Pero sigamos con el fraude del MERS.

Estados Unidos debe detener de inmediato y por completo todas las ejecuciones hipotecarias, y todas las ejecuciones hipotecarias completadas en la última década deben ser ejecutadas. Sí, eso se ensuciaría. Pero las continuas ejecuciones hipotecarias abrumarán el caos. Esta crisis de ejecuciones hipotecarias no se detendrá.

Nadie debería comprar bienes inmuebles propiedad de un banco porque es muy probable que el estado de derecho se restablezca eventualmente en Estados Unidos. La propiedad será devuelta a los propietarios legítimos, aquellos que fueron desalojados ilegalmente de sus hogares.

Ahora bien, esto puede ser una quimera, pero si Estados Unidos no se convierte en una nación de derecho, no sobrevivirá.

Los bancos más grandes, incluido GSE, crearon MERS y se propusieron socavar las leyes de bienes raíces de nuestra nación. Esto no es una exageración. Las firmas robóticas son solo una pequeña pero inevitable consecuencia del fraude. La verdad es que la ejecución hipotecaria no se puede hacer sin fraude porque el banco no tiene documentación que demuestre la propiedad clara.

Los bancos no los tienen porque no existen.

Sin registros, porque ese es el modelo comercial de MERS: destruir todos los registros de propiedad mientras se acelera el proceso de titulización.

Y debido a que las hipotecas en sí son a menudo fraudulentas (diseñando “productos de asequibilidad” que los propietarios de viviendas no pueden pagar), muchos terminan en mora. Por lo tanto, MERS está diseñado para acelerar el proceso de ejecución hipotecaria: una ejecución hipotecaria es mucho más fácil si no le importan los documentos, los registros y las leyes de propiedad. Echa al dueño, toma la casa, véndela y reinicia toda la estafa.

Se ha presentado otro denunciante, este de la CBO. Lan Pham fue despedido por negarse a participar en el esquema: ¡el gobierno debería ayudar a los banqueros a encubrir sus fraudes, no exponerlos! Ella lo rechazó. Así que fue despedida. Ahora ella cuenta su historia.

No repetiré toda su historia, puedes leerla en Zerohedge. Aquí hay algunas palabras del denunciante de CBO, Lan Pham:

Deborah Lucas, Subdirectora de la Oficina de Presupuesto del Congreso, me ha presionado repetidamente… para que no escriba ni hable sobre temas de los mercados bancario e hipotecario que puedan sugerir debilidad en esas industrias y su impacto en la economía y los hogares… …

…el tema central de la ejecución hipotecaria está relacionado con la titulización…y el Sistema de Registro Electrónico de Hipotecas (MERS), que afirma tener registros de títulos electrónicos por aproximadamente 65 millones… Estatus Legal…MERS. ..Facilita la capacidad de Wall Street para acelerar A medida que aumenta la burbuja inmobiliaria, canalizar las hipotecas de alto riesgo a MBS al pasar por alto los procedimientos estándar de transferencia de títulos…

Estos efectos tendrían consecuencias financieras y económicas de gran alcance que serían de gran interés para el Congreso y el público, pero la CBO ha tratado de suprimir la discusión de tales riesgos, cuando en realidad son una realidad. Estos riesgos ponen en tela de juicio la capacidad de los inversionistas o tenedores de bonos para hacer reclamos sobre las garantías (casas) que subyacen a billones de dólares de MBS, gran parte de los cuales ahora están garantizados por… Fannie Mae y Freddie Mac. Esto afecta $ 10 billones en deuda hipotecaria residencial pendiente, de los cuales $ 7 billones en valores respaldados por hipotecas (MBS)…

La desestimación de tales preguntas por parte de la CBO impide el análisis del riesgo, por lo que el público puede verse nuevamente obligado a asumir las consecuencias de no tener voz o elección.

Esencialmente, la cadena de propiedad de las hipotecas titulizadas parece haberse roto, con o sin ejecución hipotecaria. Esto se aplica a la mayoría de los compradores de vivienda en los últimos 10 años, ya que la mayoría de las hipotecas están titulizadas por Fannie y Freddie, quienes las respaldan, y los bancos más grandes (“El problema de los $7 billones de MBS: ejecuciones hipotecarias). Emisiones y repos”). Recordemos que estas entidades crearon el MERS, que aceleró el proceso de titularización y reclamó la ejecución desde sus registros de títulos electrónicos sobre aproximadamente 65 millones de hipotecas. Cuando el MERS enfrentó desafíos legales, cuando se usaron o crearon documentos fraudulentos o defectuosos para establecer el poder legal de ejecución hipotecaria, surgieron las “firmas robóticas”; a partir del 22 de julio de 2011, la ejecución hipotecaria del MERS en nombre. Al ritmo del año pasado, los prestamistas en Nueva York podrían tardar 62 años en liquidar su inventario de ejecuciones hipotecarias, 49 en Nueva Jersey y 10 en Florida, Massachusetts e Illinois, según muestran algunos datos.

No está claro cómo el último acuerdo de los fiscales generales del estado con los términos de un acuerdo de firma automática de $ 25 mil millones propuesto aún por publicar arreglará la cadena en constante cambio de problemas de títulos. En enero de 2011, la Corte Judicial Suprema de Massachusetts revocó la acción de ejecución hipotecaria de dos bancos por falta de una prueba clara del título, seguido de un fallo en octubre de 2011 que establece que la compra de una vivienda ejecutada indebidamente por parte de un comprador no haría que el comprador se convierta en el nuevo propietario de la casa; la venta no transmite la propiedad.

Un hecho sorprendente poco conocido sobre las ejecuciones hipotecarias en Massachusetts es que,Los prestamistas no pudieron probar que las dos hipotecas formaban parte de un grupo de titulizaciónConsideremos un ejercicio de pensamiento. Otros han planteado la pregunta: si la entidad que ha estado cobrando la hipoteca del propietario de la vivienda no es el propietario real, ¿qué sucede cuando aparece el propietario real de la hipoteca? ¿Están los propietarios de viviendas luchando nuevamente por esos pagos de hipoteca ‘perdidos’? No es raro que las hipotecas se vendan varias veces y, por lo que entiendo, no se proporciona deliberadamente un identificador único durante el viaje del préstamo desde el origen o la compra hasta la titulización.

Eso es lo que he estado discutiendo desde 2010. No va a desaparecer, no importa cuánto el gobierno, el Congreso y los bancos intenten encubrirlo.

Toda la información expuesta en este articulo es solo de carácter informativo, esta compuesto por una recopilación de información de internet. No necesariamente esta actualizada o debe ser tomada como una fuente

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