prestamista alternativo

Encontré un artículo interesante en el Wall Street Journal sobre prestamistas alternativos para pequeñas empresas. Algunos momentos destacados con comentarios.

Los prestamistas no bancarios ofrecen financiamiento a un precio en medio de la crisis crediticia corporativa

Cuando Khien Nguyen necesitó $180,000 para abrir su decimotercer salón de belleza cerca de Filadelfia en noviembre, no fue al banco. El puntaje crediticio de Nguyen cayó durante la recesión, por lo que pensó que el banco lo haría pasar semanas de deterioro antes de rechazarlo.

Recurrió a uno de los prestamistas a corto plazo no bancarios que ha estado bajo el foco de atención desde la crisis financiera. Los prestamistas generalmente atienden a las pequeñas empresas a altos costos.

Swift Capital, con sede en Delaware, revisó sus registros financieros y comentarios en sitios de redes sociales como Yelp y Facebook antes de enviar personas a uno de sus salones para hacerse pasar por clientes. Unos días después, Swift le envió el dinero… Cerca de dos docenas de estos prestamistas no bancarios, incluidos OnDeck Capital Inc., Kabbage Inc. y CAN Capital Inc., en conjunto prestaron alrededor de $ 3 mil millones el año pasado, el doble del total de 2012. ..Los bancos a menudo requieren puntajes crediticios sólidos y pasan semanas revisando estados financieros, declaraciones de impuestos y planes comerciales. Este es un tema interesante de este artículo: el uso de las redes sociales y otros datos de Internet para desarrollar información sobre el valor del crédito y actuar con rapidez.

Biz2Credit, un corredor de préstamos en línea para pequeñas empresas, dijo que un análisis de las solicitudes de préstamos de diciembre a través de su sitio web mostró que los grandes bancos aprobaron el 18 por ciento de las solicitudes de préstamos de los clientes en diciembre, mientras que los bancos más pequeños aprobaron el 49 por ciento. Varios prestamistas no tradicionales se han ido al vacío… A medida que el crédito bancario se agotó durante la crisis financiera, los préstamos alternativos a las pequeñas empresas se expandieron… En 2008, cuando golpeó la crisis financiera, Easton’s Robin’s Nest Flower and Garden Sales en el centro, según el propietario Ken Morgan, cayó un 15 por ciento en Maryland. La empresa de 30 años necesita $50,000 para comprar un lote de adornos navideños. “Fui al banco, donde siempre hago negocios con apretones de manos, y se asustaron y se apretaron el cinturón”, dijo. Fue rechazado. …

Como economista, es muy alentador ver todos los ajustes que esperamos, aunque sean lentos. ¿Los bancos no prestan (o se ven obligados a no hacerlo)? Alguien comenzará un nuevo modelo de negocio para llenar el vacío.

Pero no hay nada que impida que los bancos usen nuevas fuentes de información, agilicen las aprobaciones de préstamos y más. Entonces, si los bancos convencionales no están haciendo esto, y si los nuevos negocios que quieren atender este mercado se organizan de manera diferente a los nuevos “bancos”, surge una pregunta interesante: ¿cuál es el sentido de la regulación o la competencia en el problema bancario? El Sr. Nguyen paga un interés del 14,9 % durante el plazo de seis meses del préstamo, lo que equivale a alrededor del 30 % anual… la tasa de interés anual de dicho préstamo puede superar el 50 %, mucho más alta que la de un banco tradicional. préstamo. Las leyes de usura que limitan las tasas de interés generalmente no se aplican a los prestamistas a corto plazo. Algunos préstamos se originan en estados que no limitan las tasas de interés de los préstamos comerciales. Otros son contratos privados entre dos empresas. …ah, usura, protección al consumidor de préstamos abusivos y más. Esto nos da una pista sobre los obstáculos regulatorios. Ahora sabemos por qué los préstamos son a corto plazo. ¿No sería bueno si el Sr. Nguyen pudiera obtener un préstamo a largo plazo?

Para préstamos pequeños y muy cortos, no tiene mucho sentido cotizar el precio como una tasa anualizada. Los costos fijos de las transacciones y las probabilidades de pago fijas e independientes del tiempo parecen ser más importantes.

El tesorero Jack Lew, hablando en una reciente Conferencia de Gestión de Pequeñas Empresas, dijo que el gobierno quería “hacer más para eliminar las barreras al financiamiento”… um. Tenía curiosidad por saber qué obstáculos tenía en mente y cuántos. ¿No fue el mismo gobierno establecido por el mismo gobierno, endureciendo los estándares de los préstamos bancarios, restringiendo el acceso a los bancos para que surgieran estos nuevos negocios, topes a las tasas de interés, “protección al consumidor”, etc.?

Las plataformas de préstamos en línea entre pares transfieren fondos de inversores ordinarios a prestatarios. Los socios de inversión privados, incluidos los fondos de cobertura, otorgan préstamos directos, a menudo con condiciones costosas, a empresas en dificultades. … A diferencia de los bancos, los prestamistas a corto plazo no aceptan depósitos, por lo que necesitan otras fuentes de financiación para financiar el préstamo. OnDeck obtuvo una línea de crédito de $80 millones de un sindicato que incluye a Goldman Sachs. “Tienen un modelo comercial exitoso que nos gusta”, dijo un portavoz de Goldman.

Este otoño, OnDeck recibió otros 130 millones de dólares de KeyCorp. Adam Warner, presidente de Key Equipment Finance, dijo que los préstamos a OnDeck y CAN Capital eran “una forma de diversificar nuestros préstamos a pequeñas empresas”. Encuentro esto particularmente interesante. A menudo se dice que los bancos tienen que “convertir” los depósitos en préstamos, y financiar préstamos comerciales de alto riesgo es algo atemporal y mágico. Claramente no, lo que me lleva a creer que si los bancos reales tienen que recaudar capital en forma de acciones o deuda ilíquida a largo plazo, están bien posicionados para respaldar los préstamos. Espero que este artículo arroje más luz sobre la estructura de capital de estos “bancos”.

Toda la información expuesta en este articulo es solo de carácter informativo, esta compuesto por una recopilación de información de internet. No necesariamente esta actualizada o debe ser tomada como una fuente

(Visited 4 times, 1 visits today)